来源：证券日报
记者 张芗逸
当前，更好满足住房消费需求是提振消费专项行动的重要组成部分，这一过程离不开金融政策和金融产品的支持。
国家金融监督管理总局河南监管局联合河南省委金融办、省发展改革委、省商务厅于近日共同印发了《关于做好金融支持扩大消费工作的通知》，其中提到，积极支持刚性和改善性、青年人等住房消费融资需求，落实差别化住房信贷政策，发挥房地产融资协调机制作用，助力房地产市场止跌回稳。
受访专家普遍认为，在“稳住楼市股市”的总体要求下，今年的金融政策将在推动房地产市场稳定回升、构建房地产发展新模式等方面发挥关键作用。
用好金融政策
2024年，金融政策在支持房地产市场平稳健康发展方面发挥了重要作用。
中国人民银行行长潘功胜在3月6日举行的十四届全国人大三次会议经济主题记者会上表示，去年，中国人民银行立足宏观审慎管理职能，优化调整房地产金融政策，统一房贷最低首付比例至15%，降低新发放房贷利率，推动降低存量房贷利率。去年存量房贷利率的下行，每年可以为超过5000万户家庭减少利息支出约1500亿元。
2025年，金融政策还将为房地产市场回稳向好提供支持。3月13日，中国人民银行党委召开扩大会议，提出“根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息”。
对此，中指研究院政策研究总监陈文静表示，预计2025年降息空间仍较大，5年期以上LPR有望继续下降，进一步降低居民购房成本。
完善房地产金融宏观审慎管理也是今年房地产金融政策关注的重点。前述会议还提到，“完善房地产金融宏观审慎管理，健全房地产金融制度”。
中国人民银行工作会议1月3日至4日召开，会议提出，完善房地产金融宏观审慎管理，支持房地产市场风险化解和平稳健康发展。此外，2月17日至18日，中国人民银行召开2025年宏观审慎工作会议，会议要求，完善房地产金融管理，助力房地产市场止跌回稳，支持构建房地产发展新模式。
上海易居房地产研究院副院长严跃进对《证券日报》记者表示，2025年全国房地产业将继续朝着止跌回稳和向好发展的大趋势前进。但同时，一些结构性和细节性的风险点也值得关注。完善房地产金融宏观审慎管理有助于防范化解房地产领域风险，助力房地产行业高质量发展。
创新金融产品
目前，各地正在落实和细化房地产领域的存量和增量金融政策，推动楼市止跌回稳。
例如，3月13日，昆明市人民政府办公室公开了《昆明市2025年推动经济稳进提质政策措施》，其中提出，商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为15%。
除了因地制宜落实个人住房贷款政策外，还有城市推出了特色创新金融产品，针对性地降低居民购房成本。
日前，苏州市住房和城乡建设局会同相关金融机构研究出台了“三低一宽”特色化金融产品，叠加人才房票政策，进一步降低购房门槛，助力青年人、新市民购房置业。
“三低一宽”即低首付、低利息、低月供、宽期限。通过部分金融机构提供的定制化购房贷款产品，符合相关征信条件的购房者可享受最低商业贷款利率，还可享受“低月供”和“宽期限”的便利，延长本金还款期限，且前五年每月本金部分最低只需还100元。
中指研究院苏州分院高级分析师金珂认为，“三低一宽”特色化金融产品在一定程度上缓解了购房者的初期资金压力，也为购房者提供了更为弹性的资金周转空间。
“苏州本次出台的‘三低一宽’政策本质上是一类金融产品创新政策。今年各地要进一步提振房地产交易行情，金融政策支持非常重要。尤其是要关注首付和月供这两类资金的支出问题。”严跃进认为，“低月供”和“宽期限”的做法能有效激活购房需求，对于全国其他城市来说，具有借鉴意义。
他表示，参考苏州的做法，在全面考虑风险控制的前提下，各地可以针对各类购房群体精准施策，开展金融政策创新，在降低居民购房成本的同时，维护房地产市场的平稳健康发展。