首页 家电百科 实时讯息 常识
您的位置: 首页 > 常识 >

为什么靠可转债筹资

公司选择通过可转债筹资的原因主要包括以下几点:

政策支持:

近年来,国家出台了相关政策,鼓励优化融资结构和扩大直接融资比重。发行可转债可以享受审核绿色通道,不受18个月再融资冷却期的限制,这符合政策导向,有助于提高企业竞争力。

降低融资成本:

可转债具有权益部分和负债部分,会计上将其权益部分计入股东权益而非负债,从而降低企业负债水平和杠杆率。由于投资者更看重未来转股收益而非债券利息收益,上市公司可以通过设定较低的票面利率来降低融资成本。

灵活性和效率:

相比股票增发、配股等其他再融资方式,可转债的市场吸引力和流动性更好,上市公司可以快速筹集到所需资金,且融资效率更高,门槛更低。

优化资本结构:

通过发行可转债,企业可以在一定程度上调整债务和股权的比例,使资本结构更加合理和稳定。在股价表现良好时,投资者可以选择将可转债转换为股票,实现股权融资;而在股价表现不佳时,投资者可以选择持有债券,获得固定的利息收益和到期本金。

双重回报机会:

可转债提供了债券和股票的双重回报机会。如果公司股票价格上涨,债券持有人可以通过转换债券为股票来分享增值收益;如果股票价格下跌,债券持有人仍然可以按照约定的利率收取利息,并在到期日获得本金。

吸引广泛投资者:

可转债融合了债券的安全性和股票的潜在收益性,对于那些寻求固定收益同时又希望参与公司成长潜力的投资者来说,是一种理想的投资工具。这扩大了公司的潜在投资者群体。

减少股份稀释:

对于初创阶段的公司或尚未产生收入的公司,发行可转债可以防止早期投资人的权益在后续融资中被稀释,因为可转债只有在转换为股票时才会稀释股份。

潜在的股东友好策略:

可转债的债券性保证了投资本金的安全,而期权性则保证了在股票价格上涨时,持有者可以同步分享利益。这种特性使得可转债对投资者具有很大的吸引力。

综上所述,发行可转债是一种既能降低融资成本,又能优化资本结构,同时还能吸引广泛投资者的融资方式。

15亿美元AI独角兽崩塌,全是印度程序员冒充!微软亚马逊惨遭忽悠

2025-05-25 10:39:00
编辑|定慧 好困 印度老哥是真的有点猛啊!今天要说的这位,是AI编程公司Builder.ai的创始人兼前CEO——Sachin Dev Duggal。他不仅造了个「全是人工,没有智能」的假AI公司从软银、微软等巨头手里骗到了数亿美元融资,估值干到15亿而且还敢对投资人虚报300%的营收是的,这家公司

天音控股:子公司上海能良拟与深担增信开展不超3亿元融资授信业务合作

2025-05-22 09:50:00
5月22日,天音控股(000829)公告称,为满足上海能良及下属全资子公司日常经营的资金需求,公司关联方深担增信拟与上海能良及下属全资子公司合作总额不超过3亿元的融资授信业务(包括但不限于融资担保、保理业务、融资租赁、增信业务及联合授信业务等)。作为增信措施,上海能良及下属全资子公司向深担增信提供担

深交所沙雁最新发声!

2025-05-19 13:55:00
吴少龙 5月19日—20日,由深交所主办的2025全球投资者大会在深圳举行。5月19日,深交所理事长沙雁在深交所2025全球投资者大会上表示,一个“稳稳的中国”将为全球投资者提供投资兴业的沃土,中国资产向上重估成为全球投资者的热议话题,这个“共识”正在不断扩大。沙雁表示,具备韧性的上市公司群体为资本

债券市场“科技板”来了:哪些机构能尝鲜,重点支持哪些领域

2025-05-07 14:34:00
澎湃新闻 澎湃新闻消息,债券市场“科技板”来了!5月7日,中国人民银行、中国证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告,从丰富科技创新债券产品体系和完善科技创新债券配套支持机制等方面,对支持科技创新债券发行提出若干举措。根据公告,金融机构、科技型企业、私募股权投资机构和创业投资机构(以下简

李云泽最新宣布!再批复600亿元,为市场注入更多的增量资金!

2025-05-07 10:11:00
程丹 觉渊 秦燕玲 今日上午9时,国新办举行新闻发布会,中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况。进一步扩大保险资金长期投资的试点范围,近期拟批复600亿元李云泽表示,金融监管总局将进一步扩大保险资金长期投资